12月17日,安永发布报告,分析总结2019年全球及大中华区IPO活动并展望明年市场前景。受市场担忧情绪及其他地缘政治因素影响,今年全球IPO预计达1115宗,同比下降19%;筹资额则下降4%,预计为1980亿美元。 科技行业在2019年全球IPO数量和筹资额方面继续占据主导地位。由于下半年大型IPO的有力推动,香港联合交易所IPO数量和筹资额在2019年双冠全球。科创板的成功运行则推动上海证券交易所位列全球IPO数量的第三位和筹资额的第四位。全球前十大IPO中国内地和香港市场共占三席,分别是阿里巴巴、百威亚太和中国邮政储蓄银行。 2019年A股市场预计共有200家公司首发上市,筹资2528亿元人民币,IPO数量同比增加90%,筹资额同比增加82%,创2012年以来筹资额的新高纪录。科创板成功开市以及多个百亿级IPO是筹资额增加的主要原因。今年A股IPO集中活跃在下半年,共有136家公司在下半年成功上市,筹资1924亿元人民币,分别占全年总量的68%和76%。
纳斯达克是中国企业美股上市主要市场
安永华明审计服务合伙人李康指出:“2019年赴美上市的中国内地和香港企业,在线消费和在线娱乐是筹资额排名前两位的行业。这跟国内行业的发展趋势非常合拍,呈现行业扎堆上市的特点。从2014年的互联网电商上市,到近两年的金融科技和教育行业,再到今年以斗鱼、瑞幸咖啡为代表的在线娱乐、在线消费等,反映出行业发展到一定周期带来的规模融资需求。”此外,受外部因素影响,2019年中国内地和香港企业赴美上市新股首日回报下降4个百分点,而首日破发率上升4个百分点。
明年A股市场将保持活跃
“今年以来,鼓励生物制药企业上市是资本市场一大重要事件,无论是科创板还是上市公司自身运作,都能看到优质生物制药企业在快速发展。生物制药乃至创新药企,将是未来很长一段时间内资本关注的焦点。”李康补充道。
科技、通信等是明年香港IPO的增长点
可是,全球贸易及区域政治环境的不确定性等不利因素或对经济、市场产生负面影响,香港经济面临下行风险。安永预测2020年香港IPO筹资额达2200亿港元。如果有特大型的IPO,筹资额则约3500亿港元。 |